NO.0074

2007年5月22日(二)

回教世界保險市場爭奪戰已逐漸展開 

一般所稱之回教世界,係指信仰回教之人口占絕對多數,且政治受回教教義高度影響之國家的總稱;就地域分佈而言,主要在非洲北半部、中東、前蘇聯所屬之南歐、以及東南亞之印尼與馬來西亞。在回教世界以外之區域當然也有信仰回教者,且不乏絕對人數眾多之國家,如印度、中國、美國、與英國,只是其總人口龐大,信仰回教者所占比率並未顯得突出而已。根據2005年之統計,回教世界之土地總面積為119億平方哩,占全球土地面積之20.6%;人口為18億,占全球人口之29%(其中回教信徒為13億,占全球人口之21%),國民生產毛額為US$4,300bn,占全世界國民生產毛額之8.7%。 

由於回教教義禁止“孳息”與“賭博”,而一般之金融服務係以本金生息與投資收益為運作之基礎,故不為回教信徒所接受,也因此金融服務業之發展在回教世界一直受到很大限制。但由於中東蘊藏豐富之石油,其中阿拉伯海灣國家合作理事會(GCC)之成員國家 - 沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、科威特、巴林、卡達、阿曼就因生產與出售石油而富裕,外匯存底高達US$155bn。此等國家大都認為油源終究有用罄之日,應以財富再創造財富,故現均皆竭盡其力設法使國家經濟轉型,但由於此等國家之其他天然資源有限,故僅得往觀光事業與金融服務業上發展,此可由卡達爭取在其首都杜哈舉辦亞運、巴林在首都建立巴林商務港口與巴林國際保險中心(BIIC)、阿拉伯聯合大公國在其大城設立杜拜國際商務中心(Dubai International Financial Center, 簡稱DIFC)等事實證明之。加以GCC之成員國家計畫在近年進行各項基礎建設,經費總計高達US$1,300bn,更使世界其他地區國家極欲加入並掌控此地之金融服務業務,其中以倫敦與馬來西亞最具勢力,積極與杜拜競爭,意欲成為回教世界之首席金融中心。 

杜拜為阿拉伯聯合大公國組織內的一個酋長邦國,其最大城亦稱杜拜,有120萬人口,真正之國民只有12%,其餘大都是來自鄰近國家之寄居人口,都屬富裕之白領階級,所以金融服務人才並不虞缺乏;加以阿拉伯聯合大公國為GCC會員國中最富裕者,近期之基礎建設計劃經費高達US$400bn;其杜拜國際金融交易所(DIFX)且為目前回教金融商品交易量最大者;由於不收取營業與居住賦稅,以及容許100%外資設立公司,DIFC現已成為一個新興的國際金融中心,當然不久也極有可能成為回教世界之首席金融中心。 

倫敦迄今仍是全球第一大金融中心,為保險之發源地,有480家外國銀行, 30萬人從事金融服務,金融法規相當完備,具有高度產品創新能力,所處地理位置又得天獨厚,可以與全球多數金融重鎮同時在白日交易,容易吸引外國資金投入,故金融服務收入極為龐大,占全英國之國內生產毛額之30%;此外,英國雖非屬回教世界國家,但回教人口仍占全國之3%,達160萬人,比較阿拉伯聯合大公國之442萬人,亦不算小數;又其財政部現已提出回教金融服務低稅率之建議,預期不久即可完成修法,此等條件都有利於倫敦爭取成為未來回教世界之首席金融中心。 

馬來西亞之回教人口共有1,400萬,占總人口之61%,亦屬回教世界國家。該國在80年代,擺脫農業社會,進入工業製造之經濟體系;近年來在金融上更努力改革,採取積極開放政策,服務業人口占工作人口比率高達51%,其對回教金融服務更是給予最大鼓勵,例如允許100%外資設立回教金融機構,對從事國際交易之回教銀行與回教保險業者予以10年完全免稅優惠,今日其回教金融業之資金已占其金融業總資金之15.6%。該國最近更準備籌劃設立馬來西亞國際回教金融中心(Malaysia International Islamic Financial Center,簡稱MIFC),欲在此吸收回教世界之資金,加強與中東之經貿合作關係,使馬來西亞成為回教世界之首席金融中心。為此達到此目標,該國更設立國際回教金融教育中心(INCEIF),積極培養回教金融從業人才,提升其在國際上之競爭能力。 

回教世界之金融中心就是提供回教金融服務之重鎮,而所謂回教金融服務,簡言之即所提供之金融服務必須符合回教教義,亦即該服務不得產生“孳息”與“賭博”等違背倫理情事;換言之,就是金融服務必需基於“互助合作之精神”,且“不得使任何一方淪為經濟利益之被壓榨者”。由於回教教義乃係綜合可蘭經、回教文著、以及回教傳統而成之信仰內容,並非成文之規定,所以並無法律管轄問題,但擬在回教世界設立符合回教教義金融服務機構,或一般機構擬兼營符合回教教義金融服業務仍需聲請主管機構許可;另外,此等機構需在其內部設立回教教義監管會(Sharah Superviory Board,簡稱SSB),由機構之高級主管與回教學者組成,由其決定並監視機構之金融服務是否符合回教教義,如不符合,就不得提供,或必需修正。SSB所為之監管需對機構投資人負責,又金融服務雖經SSB認可符合回教教義,但亦有可能不為回教信徒顧客所認同,而加以抵制。 

目前全球共有76個國家提供回教金融服務,其總資產雖亦達US$230bn,但過去之成長一直都很緩慢,主要係因為約僅有12%至20%之回教信徒知道有符合回教教義之金融服務。回教金融服務業務今仍以銀行與保險二者為主,根據S&P之資料與估計,回教保險(takaful)之保險費僅在GCC會員國家中其總額已達US$4.6bn,預期最近幾年每年都會有40%之成長率,故不久即可達到US$20bn之規模,此數額如加上其他地區之保險費,回教保險之業務量將更為可觀。 

上述之三個金融中心之所以力爭其在回教世界之金融地位,就保險而論,就是看好回教保險之前景,此可由下列二方面窺知:

(一)       回教保險是一種市場機會

由於回教世界正在轉型,各項建設急速增加,當然需要各種營建與商業保險,又由於中產階級之興起以及人口結構以20至30歲者為主,個人保險之需求亦將日益擴大,此外,政府亦都正在積極規劃各種強制保險,所以回教保險必為另一個市場機會。 

(二)       回教保險是一種新型保險

回教保險由於需要符合嚴謹之回教教義,資金運用不得違反倫理,其營運收益又大多回歸被保險人,故有別於一般之營利保險,因此可視之為一種新型態的保險;此保險不限於回教信徒始得為被保險人,一般人如欲投保並無不可,因此其市場擴張力量將超乎想像。 

世界主要金融中心對回教保險既已在積極競爭,其他地方之保險業者恐亦不宜遲延對回教保險之深入了解,因為回教保險不久極有可能成為一股潮流,一般保險業者屆時才開始規劃回教保險市場之運作勢必緩不濟急。